سوف يعاني سوق DRAM من صدمة شديدة في عام 2025: سلسلة التوريد العالمية تصل إلى موجة من ارتفاع الأسعار والنقص
يؤدي الإغلاق الجماعي لثلاثة الشركات المصنعة الرئيسية إلى تفاعل سلسلة في سلسلة التوريد ، مما يطيل دورة التخلص من الطلب المتخصص .
نظرة عامة على الأحداث الرئيسية
في النصف الأول من عام 2025 ، واجه سوق ذاكرة DRAM العالمي أزمة هيكلية للإمداد . اللاعبون الثلاثة الرئيسيون ، Samsung ، SK Hynix ، و micron ، قللوا في وقت واحد من قدرتهم الإنتاجية على DDR4 ، وينتقلون إلى حد كبير من الشفرات DDR5 و HBM ( 50 ٪ . كانت الأسواق الفورية في أماكن مثل Huaqiangbei في موقف حيث كان من الصعب الحصول على "كل قطعة من المنتج" .
العوامل الرئيسية التي تسبب اختلال التوازن بين العرض والطلب
1. الانسحاب الاستراتيجي من قبل الشركات المصنعة الرئيسية الدولية
- Samsung: أصدرت إشعارًا للتوقف عن إنتاج DDR4 في أبريل 2025 ، مع الاحتفاظ بالتوريد فقط للعملاء على السيارات/الصناعية . بحلول يونيو ، تم إيقاف العرض من القناة بشكل فعال . السعر الفوري لـ 8GB DDR4 إلى 4 دولارات.} 8 (زيادة من 45 ٪).
- Micron: قفز سعر DDR4 بنسبة 50 ٪ في يونيو . تم إطالة فترة التحقق للعملاء الصناعيين ، مما أدى إلى تفاقم النقص .
- SK Hynix: انخفاض قدرة إنتاج DDR4 إلى أقل من 20 ٪ . سوف يتوقف تمامًا عن الإنتاج في أبريل 2026.
2. الطلب على الذكاء الاصطناع
- نظرًا للارتفاع في الطلب على خوادم الذكاء الاصطناعى ، احتكر HBM بنسبة 20 ٪ -26 ٪ من القدرة الإنتاجية للمصنعين الرئيسيين الثلاثة . تم تمديد جدول HBM3E حتى 2026 ، مما يزيد من موارد DDR 4.
- يمثل الاختراق السريع لـ DDR5: يمثل DDR5 70 ٪ -80 ٪ من مصنعي رقائق واجهة الكمبيوتر/الخادم . مثل LEAGILE زيادة كبيرة في الطلبات (أوامر Q2 تجاوزت 1 . 29 billion yuan).
تأثير السوق: انعكاس الأسعار وصدمة سلسلة الصناعة
- تقلب الأسعار:
- في شهر مايو ، قفز سعر رقائق DDR4 بنسبة 50 ٪ في نصف شهر . بلغ سعر السهم 16 جيجابايت في الأسهم 6 دولارات ، مما يتفوق على سعر DDR5 من نفس المواصفات (5 . 8 دولار أمريكي) ، مما يخلق انقلابًا نادرًا "في الجيل" لم يحدث في ظهور ديسمبر.
-تبعت المنتجات الطالبة الاتجاه: ارتفع سعر العارية DDR 4 16 gb من العلامة التجارية Huaqiang White بنسبة 30 ٪ في الأسبوع ، وسعر نفس النموذج على JD . com حتى 197 دولارًا أمريكيًا في غضون أسبوع .
- انتشار النقص:
- أفاد التجار في Huaqiangbei ، Shenzhen ، عمومًا أنه لم يكن هناك مخزون من DDR4 في مواصفات متعددة . تم إجبار مصانع الوحدة النمطية على التبديل إلى DDR5 أو الحلول المحلية .
-تأثر القطاع الصناعي بشدة: 80 ٪ -90 ٪ من معدات التحكم الصناعية لا تزال تعتمد على DDR4 ، وجعلت دورة الشهادة الطويلة من المستحيل استبدالها على المدى القصير .
التناقض الهيكلي: القضاء على التقنيات المتأخرة والفرص المنزلية
1. تدعم الأسواق المتخصصة الطلب على المدى الطويل
- في سيناريوهات مثل أجهزة التلفزيون وأنظمة الأمان والأجهزة المثبتة على المركبات ، هناك طلب صارم على استقرار DDR4:
- تضاعف حجم شحن Meguiar's Innovation of DDR4 في قطاع التلفزيون ، وتتوقع أسهم Dongxin نموًا سنويًا بنسبة 5 ٪ -7 ٪ في السوق المتخصصة .
- تنبؤات الصناعة: سوف يستغرق الأمر 3-5 لسنوات DDR4 للتقاعد تمامًا ، ومن الصعب حل النقص على المدى القصير .
2. سلسلة التوريد المحلية تسرع دورها
-تخزين Changxin: في عام 2024 ، زاد حجم الشحن لـ DDR4 بنسبة 55 ٪ على أساس سنوي ، وكان حصتها العالمية 5 ٪ . كان سعر رقائق الذاكرة المحلية في Huaqiangbei أقل 100 يوان لكل قطعة مقارنة بالعلامات التجارية الدولية .
- صعود الدعم الفني:
- تخزين Baivvi يحتوي على وحدات DDR5 DDR5 التي تم إنتاجها بكميات كبيرة و LPDDR5x (للهواتف المحمولة AI) ؛
-شريحة واجهة DDR5 من Lanqi Technology لديها زيادة في الأرباح على أساس سنوي بلغت 135 ٪ في الربع الأول.
التوقعات الاتجاه
- اتجاه السعر: من المتوقع أن يزداد سعر العقد لـ DDR4 بنسبة 18 ٪ -23} في Q3 (للخوادم) و 13 ٪ -18} لـ PCS . قد يستمر اتجاه التخزين حتى نهاية العام .
- اقتراحات التحول:
- قطاع المستهلك: إعطاء الأولوية لمنصة DDR5 (AMD Ryzen 7000/Intel الجيل الثالث عشر وما فوق) ؛
سيناريوهات التحكم الصناعية: اعتماد حلول DDR4 المحلية (changxin/microchip Innovation) لتقليل التكاليف وتخفيف المخاطر .
تحذير في الصناعة: كشفت هذه الجولة من الأزمة عن نقاط الضعف في سلسلة التوريد في انتقال الأجيال شبه الموصل . في السنوات الثلاث المقبلة ، فإن المنافسة على القدرات الإنتاجية بين HBM و DDR5 ، والانتقال التكنولوجي في سوق المتخصصة ، والسياسات الجيوسياسية (مثل التعدادات القسرية) ستكون ثلاثية غير مؤلفة في سوق الذاكرة. إشعارات العلامات التجارية المختلفة:
(تستند هذه المقالة إلى التحليل الشامل لبيانات السوق المتاحة للجمهور اعتبارًا من يونيو 2025.)
فيما يلي إخطارات EOL لمختلف العلامات التجارية:
